Wie stark reagiert mein Schein auf eine absolute Kursveränderung des Basiswerts? Antwort gibt das Delta

Das Delta beschreibt, um wieviel Euro der Warrant auf eine Kursänderung des Basiswertes um eine Geldeinheit reagiert. Bei einem Call liegt das Delta immer zwischen 0 und 1. Bei einem Put notiert es zwischen 0 und -1. Je weiter der Optionsschein aus dem Geld liegt, desto näher rückt das Delta an den Wert 0 heran. Sehr tief im Geld notierende Warrants besitzen ein Delta von 1 (Call) bzw. -1 (Put).